Dvergarnir voru búnir til af guðunum úr pínulitlum beinum Ymir. Sá fyrsti var Modsognir, annar Durin. Þeir ráfuðu dýpra inn í lóðirnar sem teygðu sig undir fjöllin. Þar stofnuðu þeir fyrstu smiðjurnar og bjuggu til aðra dverga úr leir, í mynd mannsins. Guðirnir gáfu þeim kraft sköpunarinnar fyrir þennan tíma. Lagið kallar þá afa. Nokkru síðar fæddist Dwalin í Lofarf fjölskyldunni. Hann leiddi hluta ættkvíslarinnar að bjarta heiminum og settist að nálægt sjónum.
Dvergurnar voru mjög færar, vitur og vinnusöm. Þeir hafa sérstaklega gaman af járnsmíði, námuvinnslu og skartgripi. Enginn, alveg eins og þeir, hann gat ekki unnið járn, gull eða silfur. Þeir notuðu oft töfra í vinnunni, fyrir vikið fengu hlutirnir sem komu út úr smiðjum þeirra óvenjulega eiginleika og sérstaka fegurð. Þeir matu auð, elska gripi og gimsteina.
Venjulega skemmdu þeir ekki fólk. Umheimurinn var áhugalaus um þau. Hins vegar gætu þeir verið hefndarhollir og sviknir, sérstaklega þegar þeir eru yfirbugaðir af auðæfi. Þeir gætu gengið eins langt og morð til að ná í þann fjársjóð sem óskað er eftir. Þeir veittu heiminum ást á fallegum hlutum og kunnáttu iðnaðarmanns.
Dvergurnar hafa kennt fólki, hvernig á að vinna málmgrýti, bræðið þær og vinnið í glansandi málm, herða stál og steypa álög á blað. Goðin notuðu þjónustu sína oft, en annars sýndu þeir sínum málum lítinn áhuga. Lagið minnist ekki á þetta, fyrir dvergunum að gegna hlutverki á lokadegi bardaga. Það er líka óþekkt, munu þeir endurfæðast, þegar heimurinn fæðist á ný.